近期，全球资本市场正在经历一场前所未有的大变革。在这场变革中，美国科技巨头们遭遇了前所未有的减持潮，而中国科技股则成为了投资机构的新宠。这一变化不仅引发了市场的广泛关注，更预示着一个新时代的到来。
多家知名投资机构纷纷调整投资布局，减持美国科技股。桥水联合基金、阿帕卢萨管理公司等顶级投资机构，都在大幅度减持英伟达、苹果、微软、谷歌等科技巨头。例如，桥水联合基金在2024年四季度减持英伟达幅度高达26%，并基本清仓了除特斯拉外的其他六只“科技七巨头”股票。Third Point更是直接完全退出苹果持仓。这一系列操作与美国纳斯达克指数的震荡行情遥相呼应，绝非巧合。
那么，曾经风光无限的美国科技股为何突然失宠？究其原因，首先是股价问题。这些科技巨头股价已处于历史高位，投资者担心其价值回归带来的风险。其次是监管风险。近年来，美国科技企业面临的监管压力不断加剧，给其未来发展带来了诸多不确定性。最后是投资者需求的变化。在多元化配置的浪潮下，投资者开始寻找新的投资机会，以降低风险。
与此同时，中国科技股却迎来了前所未有的发展机遇。随着中国经济刺激政策的出台，市场情绪被瞬间点燃，上证指数单月大涨12%。DeepSeek等创新企业的出现，更是带动了中国科技股估值的逐步修复。桥水联合基金、阿帕卢萨管理公司、文艺复兴科技等投资机构纷纷加码布局中国科技企业，增持百度、阿里巴巴、京东等股票。
中国科技企业在人工智能、电商等领域的全球竞争力逐渐显现。WisdomTree研究显示，中国“十大科技股”已经具备与美国M7对标的底气，部分中国科技龙头企业的市盈率相较于美国同业更具吸引力。这一趋势不仅得到了市场的认可，更引发了全球投资者的广泛关注。
在这场全球投资风向转变的浪潮中，阿里巴巴交出了一份近两年来表现最为出色的财报，更是给“卖美国，买中国”这一趋势添了一把旺火。财报数据显示，阿里云收入增长迅猛，AI收入连续六个季度实现三位数同比增长，展现出强大的爆发力。受此影响，高盛、摩根大通、汇丰、花旗等多家投行纷纷大幅上调阿里巴巴目标价。阿里巴巴港股开盘便一路大涨，盘中一度涨幅超过14%，带动港股科技股百花齐放。
阿里巴巴的这份财报不仅是中国科技企业崛起的新契机，更是对全球资本市场产生深远影响的重要事件。它预示着中国科技股将迎来黄金发展期，有望在全球资本市场中占据一席之地。而美国科技股则可能面临一段艰难的调整期，需要重新审视和评估其市场地位和未来发展。
这一全球投资风向的大转向，不仅是对市场变化的敏锐捕捉，更是对新兴市场机遇的重新审视。随着全球经济的不断发展和变化，投资机构的布局也将不断调整和优化。在这场变革中，谁能抓住机遇、顺应潮流，谁就能在未来的市场竞争中占据先机。
